Формация «голова и плечи»
Все ценовые формации классифицируются по тому прогнозируемому значению, которое они несут для дальнейшего движения:
Графические формации перелома тренда.
К важнейшим формациям перелома относятся «голова и плечи», «двойная вершина», «тройная вершина», «блюдце» и V-образная формация. Рассмотрим каждую из них более подробно.
Формация «голова и плечи» (англ. head and shoulders) состоит из трех последовательных ценовых пиков, средний из которых («голова») превосходит по высоте два других («плечи»). «Плечи» находятся приблизительно на одном уровне и одинаковом расстоянии слева и справа от «головы». Отсюда и столь своеобразное название. Эта формация появляется в конце мощных повышательных трендов и сигнализирует о близящемся сломе тенденции и развороте рынка вниз (см. рис.).
Формация «голова и плечи»
Обратная ситуация наблюдается при развитии понижательного тренда, и в этом случае соответствующая формация носит название «перевернутая голова и плечи» (англ. reverse head and shoulders).
Формация «двойная вершина» (англ. double top) на графике цен образуется двумя последовательными пиками цен, имеющими примерно равную высоту (расхождение обычно составляет не более 2—3%). Внешне эта формация напоминает букву М и встречается в конечных фазах сильных повышательных трендов.
Формация «тройная вершина» (англ. triple top) напоминает формацию «голова и плечи» с той лишь разницей, что центральная вершина имеет примерно ту же высоту, что и две других.
В отличие от других формаций перелома тренда, формация «блюдце» (англ. saucer; round top/bottom) представляет собой очень сильно сглаженную, закругленную вершину или дно, отражающее медленное и постепенное изменение направления тренда на противоположное. Подобно другим формациям, «блюдце», как правило, является довольно симметричной фигурой.
V-образная формация представляет собой резкую смену повышающегося тренда понижающимся и наоборот.
Графические формации продолжения тренда.
Формации продолжения тренда образуются при временных паузах в поступательном движении цен, которые обычно возникают во время развития трендов. От формаций перелома их отличает то, что в этом случае обычно лишь консолидируются, и рано или поздно возобновляют движение в прежнем направлении. К числу основных продолжающих формаций относятся различные виды «треугольников», «клин» и «флаг».
В общем случае формация «треугольник» (англ. triangle) возникает во время замедления роста или падения цен в тренде, когда рынок временно стабилизируется перед началом нового подъема или спада. Типичный треугольник образован двумя сходящимися под острым углом линиями, выполняющими роль поддержки и сопротивления. Как правило, точка их пересечения лежит справа и является вершиной треугольника. Цены совершают затухающие колебания между линиями треугольника. При этом каждый следующий подъем останавливается на более низком уровне, чем предыдущий, а каждый следующий спад заканчивается на более высоком уровне, чем предшествующий.
Существует три основных разновидности «треугольника»: восходящий, нисходящий и симметричный.
Формация «восходящий треугольник»
«Восходящий треугольник» (англ. ascending triangle) характерен для повышательного тренда, в котором он играет роль формации продолжения (см. рис.). В нем верхняя сторона (линия сопротивления) должна проходить горизонтально или с небольшим наклоном к оси времени. Восходящий треугольник, как правило, завершается прорывом цен вверх.
«Нисходящий треугольник» (англ. descending triangle) является зеркальным отражением восходящего и наиболее вероятным завершением является прорыв цен вниз.
«Симметричный треугольник» (англ. symmetrical triangle) характеризуется тем, что его стороны наклонены симметрично относительно оси времени. Такой треугольник часто появляется как на повышательных, так и на понижательных трендах в периоды консолидации цен и указывает на продолжение движения рынка в прежнем направлении.
«Клин» (англ. wedge) также является формацией продолжения, внешне сильно напоминающей обычный треугольник. Клин образуют две сходящиеся линии, соединяющие несколько последовательных пиков и провалов цен, которые образуются во время колебаний рынка в период консолидации. Однако в клине эти линии наклонены в одну и ту же сторону. Падающий клин обычно отражает временную паузу в развитии повышательного тренда, а растущий клин характерен для коррекций на понижательном тренде.
Когда на рынке начинается развитие нового сильного тренда, и цены устремляются почти вертикально вверх или вниз, спустя некоторое время неизбежно наступает короткая пауза. В это время рынок консолидируется в преддверии нового сильного броска в направлении тренда. Именно в таких паузах цены образуют фигуру, известную под названием «флаг» (англ. flag).
«Флаг» имеет форму параллелограмма, образованного линиями поддержки и сопротивления, которые почти параллельны друг другу и наклонены в направлении, противоположном основному.
Некоторые фигуры являются двойственными — в различных ситуациях они могут выступать то как формации перелома, то как формации продолжения тенденции.
Для желающих обучаться работе с акциями в режиме оффлайн есть версия для скачивания, размером около 150 Кб.